пятница, 4 сентября 2015 г.

Почему FX-Trend не пошёл по пути скама?

Статья стороннего автора.

В 2013 и 2014 годах я отчаянно искал хоть сколько-нибудь приемлемую альтернативу FX-Trend для диверсификации портфеля инвестиций на форексе. И не я один, как я понимаю. Но альтернативы не было (Пантеон-Финанс не в счёт, без ФХ-Тренд он работать не смог). В результате потенциальный риск «не кладите все яйца в одну корзину» реализовался. И теперь мы имеем то, что имеем.

Я не обладаю какой-либо  инсайдерской информацией. О том, что же произошло с Forex-Trend лучше всего прочитать в развёрнутой статье Дмитрия Лёушкина История одной компании, часть 1, часть 2 и часть 3, а также в его расширенном интервью.


Я же хочу разобраться, почему компания FX-Trend не пошла по пути скама (банкротства и закрытия). Давайте попробуем вместе понять логику происходящего.
Мои критерии инвестирования.


Я выделяю пять условий для того, чтобы ПАММ-счёт или другой объект инвестиций был привлекательным для инвестирования с точки зрения торговых рисков:


  • доступна история торговли более года;
  • капитал в управлении более $100 тысяч;
  • недельная доходность инвестора в среднем за год положительна и находится в пределах моего двумерного рейтинга ПАММ-счетов в координатах доход — риск (рисунок 1);
  • отсутствие мартингейла и усреднения;
  • количество открытых сделок периодически проходит через ноль.


Это очень жёсткие условия для управляющего ПАММ-счётом.


Когда мне звонят и предлагают инвестировать под 20% в месяц, я обычно предлагаю прислать мне стейтмент за последний год торговли. Вопрос инвестиций почему-то сразу отпадает сам собой.


Форекс-брокеру достаточно иметь хотя бы 5 — 7 управляющих, удовлетворяющих приведённым выше критериям, чтобы быть привлекательным в глазах инвесторов.


Проблема в том, что на просторах форекс-индустрии таких брокеров сейчас нет. Буду благодарен, если кто-то на примерах покажет обратное.
Историческая заслуга FX-Trend.


Историческая заслуга FX-Trend состоит в том, что компания объединила регулярно зарабатывающих прибыль трейдеров и критическую массу долгосрочных инвесторов с серьёзными капиталами. Она показала, что на рынке форекс можно регулярно зарабатывать и представила миру истории успеха трейдеров и инвесторов.


Здесь, как я полагаю, на меня обрушится шквал упрёков: «Где эти трейдеры? Кто их видел?», «Что делать инвесторам, которые уже более полугода не могут вывести инвестированные деньги?», «А была ли вообще хоть какая-то торговля, или всё, что мы видим — нарисовано?»


Даже если форекс-тренда не было бы, его следовало бы придумать. Это не издевательство. Появилось сообщество инвесторов, которые понимают принципиальную возможность получать регулярный доход на рынке форекс. У них есть такой опыт. Они как-то коммуницируют. Это ресурс. И добавить к этому ресурсу брокера и генератор прибыли в виде трейдеров (даже если мы сомневаемся в реальности существующих) гораздо проще, чем поступать наоборот. Это понимает Конкорд, потому и выступил инвестором.
Как появляются трейдеры?


Кстати, о трейдерах. Что требуется для появления нового успешного трейдера? $100 тыс. в управлении, два года работы и шансы на успех менее 5%.


Дело в том, что характер поведения финансовых рынков меняется. То, что работало сегодня, перестаёт работать завтра. Только за второй год торговли (мы не говорим здесь об уже готовых переманенных трейдерах) трейдер  имеет шанс наработать красивую статистику. А первый год уходит на то, чтобы научиться видеть события на графиках котировок и различать за ними действия участников рынка, понять и принять манименеджмент, приобрести опыт прохождения заготовленных рынком ловушек. Рынок всегда стремится забрать все ваши деньги.


Характерный доход успешных трейдеров 1% в неделю, половину инвестору. Просадку иногда приходится отрабатывать 2-3 месяца. Если у трейдера нет среднего недельного дохода $100 тыс. * 0,5% = $500, то  у него нет возможности полностью посвятить себя трейдингу и шансы на успех резко снижаются. $100 тыс. нужны только для того, чтобы трейдер занимался своим любимым делом, а не чем-то ещё. 95% новичков сливают депозит в течение первого года трейдинга.


Я пишу это не для того, чтобы напугать читателя, а для понимания того ключевого ресурса, который позволяет зарабатывать на форексе и брокеру, и трейдерам, и инвесторам. И ресурс этот — навык трейдера создавать регулярный доход.
Откуда берутся деньги.


Здесь требуется уточнение, откуда вообще берутся эти деньги. Кто платит? У кого в кармане денег становится меньше? Оплачивают это конечные потребители. Те, кому нужны эти евро за доллары, фунты за иены, юани за франки. Это те, кто покупал доллары за рубли осенью 2014 года по 70 рублей за доллар и продавал их же по 50 рублей за доллар летом 2015 года. И это не только население. Если импортёру надо оплатить поставку, то он производит конвертацию по текущему курсу, каким бы этот курс не был. Также и экспортёры. Фактически речь идёт обо всех объёмах международной торговли.


А что делают брокеры, которым не удаётся добыть деньги из международной финансовой системы? На Уолл-стрит ведь тоже не дураки. Такие брокеры забирают деньги у своих клиентов — трейдеров и инвесторов. Иногда это принимает мягкую форму борьбы брокера с успешными трейдерами (помним, что таких трейдеров менее 5%, остальные сами сольют депозит) в виде проскальзываний, реквотов, необъяснимых отклонений котировок, зависаний или других ухищрений. Нельзя исключить также договорную просадку депозита или битья лотов. А уж что делают кухни и замаскированные пирамиды — просто жуть! Действиями таких участников репутация рынка форекс изрядно подпорчена.
Ресурс №2 — трейдеры Форекс-Тренд.


Так вот, возвращаемся к генератору прибыли, каковым является навык трейдера выкачивать деньги из международной финансовой системы. И здесь возникает ресурс №2 компании Форекс-Тренд — трейдеры.


Кстати о реальности трейдеров. На мой взгляд, сделка Конкорда с Forex-Trend имеет смысл только в том случае, если инвесторы увидят знакомые имена среди трейдеров у нового брокера. Для инвесторов это будет привычная картина, дополненная чем-то новым. В противном случае я не вижу смысла для Конкорда ввязываться в эту историю. Косвенно это подтверждает факт присутствия интересных трейдеров в ФХ-тренд. Пройдёт несколько месяцев, и мы это вероятно увидим.


Следует обратить внимание на опасный перекос в настроениях инвесторов в настоящее время. Обжегшись на молоке, на воду дуют. Это понятно. Я говорю о снятии завесы скрытности с трейдеров как в части их личности, так и в части их торговли. Эти условия могут оказаться крайне важными для самих трейдеров. И если сообщество инвесторов будет настаивать на открытости трейдеров, то генератор прибыли имеет шанс быть разрушенным ещё до рождения. Грань здесь очень тонкая. На мой взгляд, в этом вопросе достаточно гарантий самого брокера и каких-то подтверждений аудиторской компанией.
Ресурс №3 — потребность рынка.


Наличие ресурсов в виде связки трейдеры-инвесторы (ресурс №1 и ресурс №2) уже может объяснить, почему FX-Trend не пошёл по пути банкротства и закрытия. У него есть возможность сделать генератор прибыли на этих ресурсах. Есть и третий ресурс.


Представьте себя на месте портфельного инвестора. Ваш портфель диверсифицирован по странам и континентам, по валютам и типам активов. И что вы видите? Доходность по облигациям и депозитам ниже инфляции. Недвижимость, если её продать сейчас, то через два года купите в два раза больше. Рынки акций валятся один за другим. Металлы и товарные рынки лихорадит. Я сгустил краски, но описанная картина не так уж далека от реальности. На этом фоне держать 5%-10% активов (а это миллиарды долларов!) в валютах с активным управлением — разумная стратегия. И потребность рынка в таких инструментах есть. Описанная потребность рынка — это ресурс №3.


Думаю, что в борьбе за управление этими деньгами и заключается часть стратегии компании Форекс-Тренд. И у неё в этом есть шансы преуспеть.
Желание и воля.


Таким образом, в матрице SWAP-анализа для FX-Trend (сильные и слабые стороны внутри компании, возможности и угрозы вне компании) мы видим три важных составляющих: сообщество инвесторов (ресурс №1) и трейдеры (ресурс №2) как сильные стороны самой компании, и потребность рынка (ресурс №3) как внешняя возможность.


Я не утверждаю, что Форекс-Тренд белый и пушистый. Я понимаю, что дыра в балансе большая, а денег нет. Однако если есть желание и воля выполнить обязательства перед инвесторами, то это может быть сделано. Важно только запустить в работу генератор прибыли. И в случае его успешной работы размер дыры в балансе принципиального значения не имеет.


Желание и воля — возможно, это ключевое отличие Forex-Trend от всех тех компаний, которые пошли по пути скама.


Завершить статью я хочу словами из романа «Белые одежды» Владимира Дудинцева — знать, надеяться, верить. Знать — это значит иметь предпосылки необходимые и достаточные. Надеяться — предпосылки необходимые, но не достаточные. Верить — не иметь ни тех, ни других. Очень на то похоже, что в истории с ФХ-Тренд мы с вами перемещаемся из категории ВЕРИТЬ в категорию НАДЕЯТЬСЯ. Я вам желаю быть в состоянии разглядеть то время, когда мы точно будем ЗНАТЬ!


Источник: daida.ru
Автор: Евгений Беспалов

Комментариев нет:

Отправить комментарий